آخرین ارسال های انجمن

عنوان	پاسخ	بازدید	توسط
آیا می خواهید تجارت تعمیر تلویزیون را راه اندازی کنید؟	1	325	bahman00
دانلود حل المسائل معادلات دیفرانسیل گرینبرگ	0	859	admin
دانلود حل المسائل معادلات دیفرانسیل و سیستم های دینامیکی پرکو	0	819	admin
دانلود حل المسائل معماری کامپیوتر جان هنسی	0	793	admin
دانلود حل المسائل مقدمه ای بر الگوریتم ها	0	803	admin
دانلود حل المسائل جبر خطی استرانگ	0	735	admin
دانلود حل المسائل جبر مجرد کیث نیکولسون	0	894	admin
حل المسائل کتاب منطق مری برگمن	0	761	admin
دانلود حل المسائل آشکارسازی و اندازه گیری پرتوها گلن نال	0	762	admin
دانلود حل المسائل ریاضیات برای مهندسی و علوم طبیعی کاربردهای محاسباتی در Maple و Math	0	751	admin
دانلود حل المسائل شبکه های عصبی مصنوعی بایا یگنانارایانا	0	834	admin
دانلود حل المسائل قطعات الکترونیکی نیمه هادی بن استریتمن	0	792	admin
دانلود حل المسائل قطعات نیمه رسانا فیزیک و تکنولوژی سایمون زی	0	769	admin
دانلود حل المسائل مبانی تولید مدرن موادو فرآیندها و سیستم ها	0	806	admin
دانلود حل المسائل مبانی کنترل و بهبود کیفیت میترا	0	759	admin
دانلود حل المسائل مکانیک و کنترل ربات گوپتا	0	754	admin
دانلود حل المسائل اصول مخابرات راجر زیمر	0	800	admin
دانلود حل المسائل اپتیک گری و نایت	0	761	admin
دانلود حل المسائل تئوری کنترل بهینه و کاربردهای آن در مدیریت	0	769	admin
دانلود حل المسائل تابش الکترومغناطیسی کلاسیک	0	789	admin

12 3 4 5 6 7 8 9...16 17 »

دانلود پایان نامه تأثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام شرکت‌ها

          سعید کیانی 
            بازدید : 574
          1394/05/15
           نظرات (0)
        

عنوان پایان نامه : تأثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام شرکت‌های دارویی و شیمیایی با استفاده از تحلیل موجک در بورس اوراق بهادار تهران ( با توجه به نوسان پذیری بازده )

قالب بندی : PDF

شرح مختصر : تحقیق حاضر به بررسی رابطه‌ی بین بازده سهام و ریسک سیستماتیک در افق‌های زمانی میان‌مدت و بلندمدت و بررسی تأثیر میزان نوسانات بازار بر رابطه‌ی فوق در شرکت‌های دارویی و شیمیایی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازده زمانی ۱۳۸۷ الی ۱۳۹۲ می پردازد. در بازار سرمایه یکی از مهم‌ترین مباحث ارتباط بین ریسک و بازده است، مخصوصاً ریسک سیستماتیک؛ زیرا اعتقاد بر این است که بازده سهام فقط تابعی از ریسک سیستماتیک است. تحقیقات بسیاری در زمینه بررسی رابطه‌ی بین ریسک و بازده انجام‌شده است. از جمله این تلاش‌ها، تحقیقی است که توسط شارپ انجام شد. او با معرفی مدل CAPM) مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای) فرض کرد که بین ریسک سیستماتیک و بازده اوراق بهادار رابطه‌ی خطی ساده و مثبتی وجود دارد. به منظور آزمون فرضیات تحقیق ابتدا دوره تحقیق را بر اساس وارایانس شاخص صنعت داروسازی و شیمیایی به دو دسته دوره‌های پر نوسان و کم نوسان تقسیم شده است. سپس اطلاعات مربوط به ریسک سیستماتیک و بازده سهام در دوره‌های پر نوسان و کم نوسان را با روش تبدیل موجک گسسته همپوشانی (DWT) و با موجک دابشیز ۴ با استفاده از نرم‌افزار MATLAB به دوره زمانی کوچک‌تر تجزیه نموده، سپس به منظور آزمون فرضیه‌های تحقیق، از تحلیل رگرسیون استفاده‌شده است. نتایج آزمون فرضیه‌های تحقیق نشان می‌دهد رابطه معناداری بین ریسک سیستماتیک و بازده در دوره زمانی پر نوسان در افق‌های زمانی میان‌مدت و بلندمدت وجود دارد. همچنین در دروه های زمانی کم نوسان نیز در افق‌های زمانی میان‌مدت رابطه معناداری میان ریسک سیستماتیک و بازده وجود دارد ولی فقط در افق زمانی بلندمدت ۱۸۲ روزه رابطه معنادار میان ریسک و بازده به اثبات می رسد

فهرست :

چکیده

فصل اول: کلیات پژوهش

مقدمه

تعریف و بیان مسئله پژوهش

ضرورت و اهمیت پژوهش

اهداف پژوهش

هدف اصلی پژوهش

اهداف فرعی پژوهش

سؤالات پژوهش

فرضیه‌های پژوهش

مدل مفهومی پژوهش